우리기술 종목 저점 핵심 항목 점검

※ 공개된 자료를 보고 쓴 개인적인 기록입니다. 매수·매도 권유가 아니고, 투자 판단과 결과는 본인 몫입니다.

2026.09.21 기준 우리기술(032820) 현재가는 13,580원이다. 이 글은 우리기술 종목 저점 여부를 판단하기 위해 필요한 항목을 정리한다. 우리기술 종목 저점을 가늠하기 위해 최근 시세 사건과 배경, 연도별 실적 추이, 영업이익 적자전환의 원인, 재무구조와 밸류에이션, 시세 위치를 나눠 확인한다. 확정 실적 전망이나 목표주가 제시는 하지 않는다. 검색해서 들어온 사람이 품는 질문 네댓 개를 먼저 세우고 본문 안에서 답을 붙인다.

확인할 항목은 다음과 같다. 2026년 초 급등 이후 시세가 어떻게 움직였나. 400억원 CB 발행은 무엇을 뜻하나. 매출이 늘었는데 왜 영업이익이 적자로 돌아섰나. 증권사 리포트는 있나. 지금 주가가 저점 구간인가.

2026년 들어 주가는 어떻게 움직였나

우리기술 종목 저점 여부를 따지기 앞서, 2026년 초 급등한 뒤 여러 차례 급락을 반복했다.

2026년 1월 초에서 중순 사이 정부 원전 확대 정책 기조 속에 52주 신고가를 경신하며 급등했다. 이후 2026년 1월 23일 외국인 대규모 매도와 차익 실현으로 3,296만 주가 거래되며 15.49% 급락해 7,090원에 마감했다. 2026년 3월 30일에는 CB 공시와 투자경고 종목 지정·해제 반복 등 복합 요인으로 6.62% 하락해 21,850원을 기록했다.

이후에도 하락 구간이 이어졌다. 2026년 5월 15일 시장 전반 투자심리 위축 속에 5.88% 하락해 17,130원에 마감했다. 2026년 6월 17일부터 24일까지 6거래일 연속 하락했고, 6월 23일 하루에만 9.95% 급락한 뒤 24일 12,700원에 마감했다. 한 해 안에서 21,850원과 7,090원이 함께 찍혔다.

400억원 CB 발행은 무슨 의미인가

운영자금 조달 목적의 전환사채 발행이며, 주식 희석 요인이다.

우리기술은 2026년 8월 5일 이사회 결의로 제20회 무기명 무보증 사모 전환사채 400억원 발행을 결정했고 8월 13일 납입했다. 표면·만기이자율은 0.0%, 만기는 2031년 8월 13일, 전환가액은 1만717원이다. 조달 목적은 운영자금이다. 공시 당일인 2026년 8월 5일 주가는 8.21% 상승해 11,730원에 마감했다.

전환사채 관련 움직임은 이번이 처음이 아니다. 2026년 3월 10일 16회차 자기 보유 사모 전환사채(권면금액 48억원, 2024년 10월 25일 발행분) 매도를 결정했다. 목적은 재무구조 개선 및 운영자금 확보다. 2026년 3월 17일에는 제47회 전환사채 전환에 따라 보통주 222만7171주가 추가 상장돼 총주식 수가 1억6908만4547주가 됐다. 전환가액은 2,245원이었다. 빈번한 CB 관련 공시와 투자경고 종목 지정·해제 반복은 시장 신뢰 훼손 우려로 지적된다. 전환가액 1만717원의 400억원 CB는 추가 희석 가능성을 남긴다.

2026년 3월 상장된 신주 222만7171주의 전환가액은 2,245원이었다. 2026년 8월 발행된 400억원 CB의 전환가액은 1만717원이다. 두 전환가액 사이의 간격이 향후 희석 규모를 가른다.

무슨 사업을 하는 회사인가

원자력발전소 감시제어시스템을 중심으로 방산과 철도 사업을 함께 하는 제어계측 기업이다.

우리기술은 1993년 설립돼 2000년 코스닥에 상장했다. 원자력발전소 감시제어시스템, 철도용 승강장안전문 및 신호열차제어시스템 등을 영위한다. 원자력발전소 3대 핵심 기술인 계측제어설비(MMIS) 국산화에 성공해 신한울 1~4호기, 신고리 5·6호기에 독점 공급했다. 국내 유일 원전 비안전계통 MMIS 업체로 분류된다.

사업부문 비중은 이동해 왔다. 2023년 사업부문별 매출 비중은 시스템(원자력) 38%, 방산 33%, SOC(철도) 23%, 기타 6%였다. 방산과 철도를 합한 비중은 2018년 28%에서 2023년 57%로 확대됐다. 2024년에는 소각재 자원순환사업 목적법인 ㈜이엘씨를 공동설립해 지분 53.3%를 취득하며 친환경 신사업에 진출했다.

매출은 늘었는데 왜 영업이익이 적자로 돌아섰나

매출은 22.29% 늘었지만 신사업 초기비용 증가로 영업이익이 적자로 전환됐다.

2025년 연결 기준 매출액은 871억3539만5389원이다. 2024년 712억5018만4948원 대비 22.29% 증가했다. 반면 영업이익은 2024년 5억5392만2286원에서 2025년 영업손실 54억8671만2823원으로 적자전환했다. 매출이 늘어난 해에 영업이익이 흑자에서 적자로 방향을 바꾼 것이 우리기술 종목 저점 판단을 어렵게 만드는 대목이다. 당기순손실은 2025년 41억466만1336원으로, 2024년 44억159만1680원 대비 손실폭이 6.75% 축소됐다.

회사는 2025년 영업손실 원인으로 종속기업 신사업 관련 초기비용 증가를 공식 설명했다. 신규 친환경 그린에너지 사업의 초기 투자비용 부담과 사업 안정화 과정의 비용 증가가 수익성을 직접 압박한 것으로 지적된다.

연도별 실적 추이는 어떤 모양인가

매출은 4년 연속 늘었고 영업이익은 2024년부터 급감해 2025년 적자로 돌아섰다.

공시 기준 연간 추이를 보면 매출은 2022년 495억원, 2023년 632억원, 2024년 713억원, 2025년 871억원으로 증가했다. 영업이익은 2022년 48억원, 2023년 67억원에서 2024년 6억원으로 줄었고 2025년 -55억원으로 적자전환했다. 매출 방향과 영업이익 방향이 2024년부터 갈라졌다.

증권사 목표주가는 얼마인가

조사 범위 안에서 확인된 증권사 공식 리포트는 없다.

우리기술에 대한 증권사 공식 리포트는 조사 범위 내에서 발견되지 않았다. 따라서 증권사명과 작성일이 붙은 목표주가는 이 자료에 없다. 다만 2024년 4월 기준 추정치와 실제 발표치 사이의 괴리는 확인된다. 2024년 추정치는 매출 823억원(YoY +30.2%), 영업이익률 15.1%였으나 실제 발표치는 매출 712억원, 영업이익 6억원이었다. 추정치 대비 매출과 수익성이 모두 크게 미달했다.

재무구조와 밸류에이션은 어떤 상태인가

부채총계가 자본총계를 웃돌고, PBR·PSR이 업종 중앙값을 크게 웃도는 상태다.

2025년 연결 기준 자산총계는 3384억2948만620원, 부채총계는 2140억6120만7166원, 자본총계는 1243억6827만3454원이다. 자본금은 833억7839만5000원이다. 부채총계가 자본총계보다 크다. 수주 측면에서는 2026년 1분기 말 수주잔고가 1,004억원으로 전년 동기 대비 12% 증가했다. 한수원과 85억원 규모 고리 3·4호기 PMS DAS 공급계약(계약 기간 2028년 2월까지), 2026년 5월 92억원 규모 한울 1·2호기 PMS DAS 공급계약도 체결했다.

밸류에이션 지표는 부담 구간이다. PBR 19.13배, PSR 28.55배로 업종 중앙값 PBR 2.81배, PSR 2.24배 대비 현저히 높다. 영업이익 적자 국면에서 이 배수가 함께 나타난다는 점이 부담 요인으로 지적된다. 원전 국산화 테마와 우주항공 테마가 결합해 급등했으나 실질적 수주 계약 공시가 뒷받침되지 않은 상태에서 오른 이력도 확인된다.

지금 주가는 저점 구간인가

시세 수치만 놓고 보면 52주 저점보다 고점 쪽에서 멀리 떨어져 있다.

2026.09.21 기준 우리기술 현재가는 52주 저점 대비 283.6% 위에 있고, 52주 고점 대비로는 -55.% 아래에 있다. 이동평균은 5일선 13,484, 20일선 12,517로 단기선이 중기선 위에 놓였다. 최근 5일 등락률은 -1.%다. 거래대금은 804억원이다. 저점에서 멀리 올라온 수치와 고점에서 절반 넘게 내려온 수치가 한 시점에 함께 나타난다. 우리기술 종목 저점을 한 지표만으로 규정하기 어려운 이유가 여기에 있다.

오토머니 시스템 기준으로는 세 조건 중 두 개가 걸렸다. 이 값은 2026.09.21 기준 관찰 결과이며 매수·매도 판단을 담지 않는다.

자주 나오는 질문은 무엇인가

핵심 질문 네 개를 묶어 짧게 정리한다.

확인된 것과 확인되지 않은 것은 무엇인가

공시로 확인된 항목과 자료에 없는 항목을 갈라 둔다.

정리하면 무엇이 남나

유리한 사실과 불리한 사실을 한 줄씩 다시 놓는다.

유리한 쪽은 매출이 2022년 495억원에서 2025년 871억원까지 4년 연속 늘었고 수주잔고가 1,004억원으로 전년 동기 대비 12% 증가했다는 점이다. 불리한 쪽은 영업이익이 2024년 6억원에서 2025년 -55억원으로 적자전환했고, PBR 19.13배·PSR 28.55배로 업종 중앙값을 크게 웃돌며, 400억원 CB로 추가 희석 가능성이 남아 있다는 점이다. 두 방향의 숫자를 같은 자리에 놓고 보는 것이 우리기술 종목 저점을 읽는 출발점이다.

사는 건 본인이 사는 거다. 계좌도 본인 계좌고.

오토머니는 매일 최대 5종목을 걸러내고 60일간 결과를 손실까지 공개한다.

http://automoney.biz/bbs/board.php?bo_table=board

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(진짜로 분석한거 맞다. 성적표 보고 판단해라)